Vermögensaufbau als Gründer: “Es ist wie bei jedem anderen Menschen auch” mit Scalable Capital Gründer Erik Podzuweit

Transcript

(00:00:00) Manche VCs versprechen das so ein bisschen. (00:00:01) Die sagen, ja, wir haben bei uns viele, ... (00:00:03) ... die vormalige Gründer und Operator sind. (00:00:05) Das halte ich in vielen Fällen sogar eher für schlecht. (00:00:08) Herzlich willkommen zu einer neuen Episode bei Unicorn Bakery. (00:00:10) Mein Name ist Fabian Tausch und heute schauen wir uns ... (00:00:12) ... das Erfolgsrezept von Scalable Capital an. (00:00:15) Und dafür spreche ich mit Erik Potzeweit. (00:00:17) Erik war schon mal Teil des Podcasts, ... (00:00:19) ... ich glaube so irgendwann Mitte 2020 ungefähr. (00:00:22) Seitdem hat sich viel getan. (00:00:23) Auf der einen Seite sind wir nicht mehr im tiefsten ... (00:00:25) ... Corona-Zeitfenster. (00:00:26) Gleichzeitig ist bei euch viel passiert. (00:00:28) Ihr habt jetzt inzwischen über 300 Millionen, ... (00:00:30) ... ich weiß immer nicht Euro oder Dollar, ... (00:00:31) ... aber ich glaube, man kann in dem Fall beides sagen, ... (00:00:33) ... weil ihr irgendwie weit genug drüber liegt, ... (00:00:34) ... an Kapital aufgenommen. (00:00:35) Ihr seid inzwischen, ich glaube damals habt ihr auch ... (00:00:38) ... schon gerade so den Broker gelauncht. (00:00:40) Das heißt, ihr habt jetzt inzwischen ein Angebot, ... (00:00:42) ... wo ich bei euch Aktien, ETFs etc. kaufen kann. (00:00:44) Ihr habt einen Robo-Advisor, ... (00:00:46) ... sowohl in der B2C als auch in der B2B-Version, ... (00:00:48) ... was viele, glaube ich, gar nicht wissen ... (00:00:49) ... oder zumindest nicht wahrnehmen nach außen hin. (00:00:50) Das ist ja auch oft bewusst. (00:00:52) Und ihr seid als Team extrem gewachsen ... (00:00:54) ... und ich glaube, da gibt es viel, ... (00:00:56) ... worüber man mal wieder sprechen könnte. (00:00:57) Vor allem auch, weil dann ja immer so in der Aussicht, ... (00:00:59) ... man liest dann immer nur die Headlines, ... (00:01:00) ... so ah und hier die Regulierung ändert sich ... (00:01:02) ... und die Regulierung ändert sich ... (00:01:03) ... und ah und was machen die ganzen Neo-Broker ... (00:01:05) ... mit ihren Geschäftsmodellen ... (00:01:06) ... und gehen hier an alle Pleite usw. (00:01:08) Und ich glaube, es gibt so ein paar Punkte, ... (00:01:10) ... über die man mal sprechen kann. (00:01:11) Deswegen, Erik, herzlich willkommen bei Unicorn Bakery. (00:01:13) Ja, danke Fabian und du hast schon recht, ... (00:01:15) ... nach drei Jahren können wir mal, ... (00:01:17) ... waren ereignisreiche drei Jahre, ... (00:01:18) ... können wir mal wieder einen Catch-up machen. (00:01:20) Wenn jemand sich mit Scalable Capital, ... (00:01:22) ... außer vielleicht mit der Werbung, ... (00:01:23) ... die man immer mal wieder sieht, ... (00:01:24) ... nicht beschäftigt hat und nur weiß, ... (00:01:25) ... okay, ihr seid ein Online-Broker, ... (00:01:27) ... da kann ich jetzt irgendwie Aktien-ETFs kaufen ... (00:01:29) ... oder ich kann Geld in einen Robo-Advisor stecken, ... (00:01:31) ... dass dann für mich quasi automatisch ... (00:01:33) ... das Portfolio gemanagt wird. (00:01:34) Was muss ich über euch noch wissen? (00:01:37) Ja, was musst du uns über noch wissen? (00:01:38) Also ich fange mal mit dem VC-Marketing-Pitch vielleicht an. (00:01:43) Was wir sind oder immer mehr sind ... (00:01:45) ... und auch in der Zukunft sein wollen, ... (00:01:48) ... ist eigentlich zusammengefasst, ... (00:01:49) ... wenn du ans Investieren denkst, ... (00:01:51) ... sollst du ans Scalable denken. (00:01:52) Du kannst sozusagen das Feld immer weiterziehen. (00:01:54) Am Ende soll es darum gehen, ... (00:01:55) ... Geldanlage oder auch Sparen, ... (00:01:57) ... da sollst du ans Scalable denken, ... (00:01:58) ... weil du auf dieser Plattform ... (00:02:00) ... einen guten und günstigen Zugang ... (00:02:01) ... zu diesen Anlageklassen kriegst. (00:02:03) Entweder gemanagt oder selbst gemacht. (00:02:05) Genau, das ist so ein bisschen das Zielbild, ... (00:02:06) ... das sollte man über uns wissen. (00:02:08) Wenn ich jetzt ganz, ganz frech sein will, ... (00:02:10) ... dann kann man natürlich sagen, ... (00:02:11) ... du hast gesagt Marketing-VC-Pitch so ein bisschen. (00:02:13) So, wenn ich mir das jetzt überlege ... (00:02:14) ... und ich versuche jetzt einfach wirklich gemein zu sein, ... (00:02:16) ... dann würde ich denken, ... (00:02:17) ... okay, Robo-Advisor hat nicht so geil funktioniert, ... (00:02:19) ... deswegen hat man Neobroker gemacht. (00:02:21) Ja, also das Lustige ist, ... (00:02:23) ... wir haben tatsächlich, ... (00:02:23) ... als wir das letzte Mal gesprochen haben, 2020, ... (00:02:26) ... das war tatsächlich unser schwierigstes Jahr, ... (00:02:29) ... im damals gefühlten, auch im Nachhinein. (00:02:32) Wir hatten bis dahin immer nur den Robo-Advisor ... (00:02:34) ... und 2020 war also A, ... (00:02:36) ... ist der Aktienmarkt ja eingebrochen in der Corona-Krise. (00:02:38) Wir hatten dann auch bei unseren Anlagemodellen ... (00:02:40) ... eine Under-Performance in dem Jahr, ... (00:02:42) ... sodass sich das echt schwer angefühlt hat. (00:02:44) Zum Glück sozusagen hat in diesem Jahr auch, ... (00:02:47) ... also sozusagen die Performance hat sich wieder berappelt, ... (00:02:50) ... das ist das eine, aber wir haben dann den Broker gelauncht, ... (00:02:52) ... aber der war natürlich mit einer viel größeren Vorausplanung. (00:02:56) Also es mag vielleicht so ausgesehen haben, ... (00:02:57) ... aber wir haben tausende Aktien, Fonds, ... (00:03:00) ... noch weitere Finanzprodukte auf der Plattform, ... (00:03:02) ... das kannst du nicht von heute auf morgen bauen. (00:03:04) Also das hat eine Vorlaufzeit eigentlich von zwei Jahren gehabt ... (00:03:08) ... und die gedankliche Vorlaufzeit war sozusagen noch länger. (00:03:10) Ich kam ja gerade trotzdem von der Frage, ... (00:03:11) ... so Robo-Advisor versus Neobroker ... (00:03:13) ... auch so ein bisschen als Geschäftsmodell. (00:03:16) Wahrscheinlich, wenn du sagst, du hast zwei Jahre Vorbereitung, ... (00:03:18) ... dann wird es nicht sein, nach einem Jahr, ... (00:03:19) ... dass wir losgelaufen sind, haben wir gemerkt, ... (00:03:21) ... Robo-Advisor ist kein cooles Geschäftsmodell, ... (00:03:23) ... wir machen lieber Neobroker. (00:03:24) Aber trotzdem die Frage, warum Multiprodukt? (00:03:28) Also es gibt ja trotzdem sehr viele, die sagen, ... (00:03:29) ... okay, wir laufen los, wir machen erst mal eine Sache ... (00:03:31) ... und die machen wir richtig und ich will nicht sagen, ... (00:03:33) ... dass ihr es nicht richtig gemacht habt, ... (00:03:34) ... sondern ihr habt ja trotzdem relativ früh diversifiziert. (00:03:36) Es gab den Robo-Advisor B2C, ... (00:03:38) ... dann gab es irgendwie das Angebot von Banken, ... (00:03:40) ... dass sie meinten, hey, wir würden das gerne ... (00:03:42) ... bei uns selber implementieren, können wir das über, ... (00:03:44) ... also dass ihr das quasi B2B zur Verfügung gestellt habt. (00:03:46) Und jetzt gibt es den Neobroker, warum? (00:03:49) Und dann gibt es andere Wettbewerber, ... (00:03:50) ... die haben nur eine der Sachen davon, ... (00:03:51) ... es gibt solche, die machen nur Neobroker, ... (00:03:52) ... nur dies, nur das. (00:03:53) Warum Multiprodukt? (00:03:54) Warum macht es Sinn, als Fintech und als Firma ... (00:03:57) ... sich wirklich so diversifiziert aufzustellen? (00:04:00) Also am Anfang macht es keinen Sinn, ... (00:04:01) ... da gebe ich dir vollkommen recht, ... (00:04:02) ... da muss man sich total fokussieren. (00:04:05) Wir haben es eigentlich, also der erste Beweggrund war, ... (00:04:08) ... hört sich ein bisschen so lapidar an, ... (00:04:10) ... war eigentlich, weil wir es konnten. (00:04:12) Ich habe zwar gesagt, es braucht dann trotzdem seine Zeit, ... (00:04:14) ... bis man es alles aufgesetzt hat, ... (00:04:16) ... aber die grobe Infrastruktur, ... (00:04:18) ... das ist ein Finanzinstrument, eine Ausführung an der Börse, ... (00:04:21) ... du musst eine Preisanzeige, musst einen Chart dafür bauen, ... (00:04:23) ... das lag schon alles da und wir haben halt gesehen, ... (00:04:25) ... dass bei unseren Kundinnen und Kunden, ... (00:04:27) ... dass die, die bei uns Kunden werden, ... (00:04:29) ... dass die in 90% der Fälle, so durch Befragung, ... (00:04:32) ... haben die auch ein Brokerkonto nebenher gehabt. (00:04:35) Weil es ist manchmal so, ... (00:04:37) ... manchmal, wenn du mit, keine Ahnung, Beratern ... (00:04:39) ... oder so Bankenstudien liest oder so, ... (00:04:41) ... dann wird manchmal der Eindruck erweckt, ... (00:04:43) ... dass du so ganz unterschiedliche Typen an Anlegern hast. (00:04:47) Und was damit gemeint ist, du hast den Sparer, ... (00:04:49) ... dann hast du den Do-it-yourself, ... (00:04:51) ... dann hast du den, der in die Vermögensverwaltung, ... (00:04:53) ... Schrägstrich Robo-Advisor geht, ... (00:04:54) ... dann hast du den, der kein Geld hat ... (00:04:56) ... und einen Kredit aufnehmen muss. (00:04:57) Wenn du kein Geld hast, musst du ja von jemand anderem Geld aufnehmen. (00:05:00) Und den Kreditnehmer. (00:05:02) Die Wirklichkeit zeigt eher, dass ganz oft sind die Kunden, ... (00:05:06) ... die sind Multi-Product-Kunden im Finanzwesen von sich aus. (00:05:10) Also lustigerweise, je größer die Kunden werden, ... (00:05:12) ... umso mehr, umso höher ist die Wahrscheinlichkeit, ... (00:05:14) ... dass sie das alles nutzen, dass sie Geld anlegen lassen, ... (00:05:16) ... dass sie dazu noch Geld sparen, ... (00:05:19) ... dass sie selber traden und auch, dass sie dazu noch, ... (00:05:22) ... also die größten Kunden, die die größte Geldanlage machen, ... (00:05:24) ... haben meistens auch noch die größten Kreditbeträge, ... (00:05:26) ... weil sie nebenher noch irgendwie eine Wohnung ... (00:05:28) ... hier in Berlin-Mitte oder so was gekauft haben ... (00:05:30) ... oder ein Haus abbezahlen. (00:05:31) Und also wir wussten, also unsere Kunden haben eh dieses Produkt, ... (00:05:36) ... Broker-Account, das haben sie bloß bei jedem anderen. (00:05:38) Wir sind, technisch waren wir der Meinung, ... (00:05:40) ... wir können das, was am Markt aktuell existiert, ... (00:05:42) ... von der Usability, von der User-Experience besser machen ... (00:05:45) ... und einen günstigen Preis hinstellen ... (00:05:46) ... und haben dann damit eigentlich gestartet. (00:05:48) Aber die ersten Business-Pläne, die waren, ... (00:05:50) ... ich glaube, der erste Business-Plan war, ... (00:05:52) ... dass wir im ersten Geschäftsjahr ... (00:05:53) ... 30.000 Broker-Kunden dann gewinnen wollten. (00:05:56) Und das haben wir, glaube ich, ... (00:05:57) ... das haben wir, glaube ich, in acht Wochen oder so erreicht. (00:05:59) Also es hat viel, hat viel schneller geboomt. (00:06:01) Ich gehe auch noch mal auf deine Frage, ... (00:06:03) ... da bin ich, ich wollte da nicht ausweichen, ... (00:06:05) ... aber habe mich ein bisschen verfaselt. (00:06:06) RoboAdvice, oder wir nennen es Online-Vermögensverwaltung, ... (00:06:10) ... und Broker, also eigentlich, ... (00:06:13) ... ich glaube, die Vermögensverwaltung, ... (00:06:14) ... die wird nochmal richtig wiederkommen. (00:06:16) Es waren die letzten paar Jahre, ... (00:06:18) ... war auch ein sehr starker Broker-Markt, ... (00:06:20) ... weil so viele so Einzelthemen ... (00:06:22) ... sehr stark im Vordergrund standen. (00:06:23) Was meine ich damit konkret? (00:06:25) Weißt du, so ein gemanagtes ETF-Portfolio ... (00:06:28) ... in einer Online-Vermögensverwaltung, ... (00:06:30) ... da ist die Zielrendite, die man so erzielen kann ... (00:06:32) ... langfristig pro Jahr 6, 7, 8 Prozent, ... (00:06:35) ... ja, vielleicht mal 9, so, darin liegt es. (00:06:37) Und parallel hattest du halt einen Broker-Markt, ... (00:06:39) ... wo, weiß ich, 2020, 2021 Tesla, wie blöd abgegangen ist, ... (00:06:42) ... weiß nicht, in einem Jahr hat es sich sogar mal ... (00:06:44) ... verdreifacht hat, totale Spezialthemen hattest. (00:06:48) Jetzt hast du Nvidia, also du hast ... (00:06:50) ... diese ganzen Einzelstories gehabt, ... (00:06:51) ... und da ist der, das Momentum sehr stark ... (00:06:54) ... in die Broker-Richtung gegangen. (00:06:55) Manche Aktienanalysten gehen jetzt davon aus, ... (00:06:58) ... dass der Markt sich eher in so einem ... (00:06:59) ... Fett- und Flatband bewegt, also ... (00:07:01) ... nicht zwangsläufig einbricht, ... (00:07:02) ... aber auch nicht mehr so krass ausreicht, ... (00:07:04) ... wie es mal war. (00:07:05) Und ich glaube, in diesem Szenario ... (00:07:07) ... wird die Vermögensverwaltung wieder interessanter. (00:07:09) Und darüber hinaus ist eigentlich die Vermögensverwaltung ... (00:07:12) ... das geeignetere Produkt für die große Masse ... (00:07:14) ... der Menschen da draußen, weil die meisten Menschen ... (00:07:16) ... wollen doch nicht selber Produkte aussuchen, ... (00:07:19) ... sondern diesen für einen guten, ... (00:07:21) ... eine gute Benutzbarkeit und einen günstigen Preis, ... (00:07:23) ... wenn es jemand sozusagen für dich erledigt, ... (00:07:25) ... das ist eigentlich für viele das bessere Produkt. (00:07:28) Aber da konkurriert es ja dann schon auch ... (00:07:29) ... sehr stark mit Sparplänen, oder? (00:07:30) Wenn ich einen ETF-Sparplan habe und sage, ... (00:07:32) ... okay, ich modelliere jetzt einfach mal ... (00:07:33) ... MSCI World und Emerging Markets zum Beispiel, ... (00:07:36) ... was ja oft irgendwie empfohlen wird, ... (00:07:37) ... und wir machen hier keine Geldanlagetipps, ... (00:07:38) ... sondern das ist mehr einfach, um das zu verstehen, ... (00:07:41) ... dann habe ich ja so das Gefühl, ... (00:07:42) ... okay, ich habe die Weltwirtschaft ... (00:07:43) ... irgendwie so ein bisschen abgedeckt, ... (00:07:44) ... jetzt lassen wir das mal passieren. (00:07:46) Das ist ja quasi auch so ein bisschen Autopilot. (00:07:49) Es ist eine Überlappung oder ein bestimmter Grad ... (00:07:52) ... an Kannibalisierung ist da, ganz klar. (00:07:54) Also sozusagen dieses, wie ich es beschrieben habe. (00:07:57) Also die andere, die Gegenrede zu dem, ... (00:08:00) ... was ich gerade gesagt habe, ... (00:08:02) ... könnte ja sein, dass man sagt, ... (00:08:03) ... nee, nee, der Robo-Advisor für die Massen ... (00:08:05) ... ist eigentlich, ich ziehe mir ein Video auf ... (00:08:08) ... Just ETF oder auf Finanzfluss, Finanztipp rein, ... (00:08:12) ... kriege die drei ETFs gesagt, ... (00:08:13) ... kriege dazu noch gesagt, welcher Broker ist, ... (00:08:15) ... und setze einen Sparplan auf. (00:08:16) Das ist eigentlich der Robo-Advisor. (00:08:18) Nichtsdestotrotz gibt es immer mal wieder Themen, ... (00:08:21) ... also es gibt Leute, die selbst diesen Weg ... (00:08:22) ... einfach nicht gehen wollen, ... (00:08:23) ... die sagen, das ist mir zu nervig. (00:08:25) Und dann gibt es auch immer wieder Veränderungen ... (00:08:27) ... am Kapitalmarkt. (00:08:28) Wir hatten also, ich nenne mal die zwei großen Trends, ... (00:08:30) ... die wir in den letzten Jahren gesehen haben. (00:08:32) Der eine große Trend war, ... (00:08:34) ... Zinsen gab es eigentlich 10, 15 Jahre nicht. (00:08:36) Das war eine vergessene Anlageklasse, ... (00:08:37) ... auch eine Anlageklasse, ... (00:08:39) ... die für Privatinvestoren irrelevant war. (00:08:41) Also ein Privatinvestor, was mache ich mit Zinsen? (00:08:43) Nicht nur auf dem Konto, sondern im Anleihenmarkt auch. (00:08:46) Dass du von Unternehmen oder von Staaten ... (00:08:48) ... Anleihen kaufst, die dann Zins zahlen. (00:08:50) Die waren alle negativ, nicht nur von Staaten, ... (00:08:52) ... sondern auch von Unternehmen. (00:08:53) Also das muss man sich mal vorstellen, ... (00:08:54) ... es ist nicht allzu lang her, ... (00:08:55) ... da hast du, wenn du irgendwie Adidas Geld gegeben hast, ... (00:08:58) ... musstest du noch mehr Geld zahlen, ... (00:09:00) ... dass die dein Geld überhaupt nehmen. (00:09:01) Also die Anleihen von Adidas oder Siemens oder dergleichen, ... (00:09:03) ... die waren auf sich zumindest 1, 2, 3 Jahre ... (00:09:05) ... im negativen Bereich, im negativen Zinsbereich. (00:09:08) Also aus dieser Welt kamen wir. (00:09:09) Sodass es für Privatinvestoren gar keinen Sinn gemacht hat, ... (00:09:12) ... eigentlich in diese Kategorien zu investieren. (00:09:14) Für institutionelle Anleger interessanterweise, ... (00:09:17) ... die haben nicht die Finger von Anleihen gelassen, ... (00:09:18) ... weil die müssen in Anleihen investieren, ... (00:09:20) ... denn die können ihr Geld nicht einfach ... (00:09:21) ... aufs Bankkonto packen. (00:09:22) Dann ist es eigentlich ein Kredit, den sie der Bank geben ... (00:09:25) ... und sie haben Bankausfallrisiken. (00:09:27) Private Investoren sind ja immer geschützt, ... (00:09:28) ... zumindest bis 100.000 staatlich ... (00:09:31) ... und darüber hinaus gibt es eine private Einlagensicherung. (00:09:33) Also die haben einen bestimmten Schutz, ... (00:09:34) ... den genießt du aber nicht, wenn du, ... (00:09:36) ... weiß ich, ein großer VC-Fond bist, ... (00:09:38) ... Kohle irgendwo hinlegen musst ... (00:09:39) ... oder ein großes Corporate-Unternehmen bist, ... (00:09:41) ... Siemens bist und hast einfach Cash zu verwalten, ... (00:09:45) ... dann musst du zwangsläufig in den Anleihenmarkt gehen. (00:09:47) Aber das mal sozusagen vorweggestellt, ... (00:09:49) ... auf einmal gibt es diese Anlageklasse wieder, ... (00:09:51) ... auf einmal kannst du im Anleihenbereich ... (00:09:53) ... wieder Geld verdienen und sozusagen, ... (00:09:56) ... dann sind auf einmal Anleihen-ETFs, ... (00:09:58) ... die nutzlos für Private Investoren ... (00:10:00) ... für 10, 15 Jahre waren, ... (00:10:01) ... die sind auf einmal wieder auf der Tagesordnung. (00:10:03) Da muss man sich aber anschauen, ... (00:10:04) ... oh, wie funktioniert ein Anleihenmarkt? (00:10:05) Wenn der Zins sich bewegt, ... (00:10:06) ... was macht das mit den Preisen der Anleihen? (00:10:08) Wie ist die Sensitivität? (00:10:09) Also diese ganzen Fachausdrücke, ... (00:10:10) ... Duration nennt sich das. (00:10:12) Und da brauchst du dann schon, ... (00:10:14) ... da brauchen viele dann schon Hilfe. (00:10:16) Also ich habe jetzt mal einfach das Bild aufgespannt, ... (00:10:18) ... Zinsen gehen von negativ auf positiv, ... (00:10:20) ... da kommt eine ganze Anlageklasse wieder, ... (00:10:22) ... die relevant wird für das Portfolio. (00:10:24) Wie integriere ich die in mein Portfolio? (00:10:25) Wie viele soll ich reinnehmen? (00:10:26) Welche Anleihenfonds soll ich nehmen? (00:10:28) Weil ich plädiere immer dafür, ... (00:10:29) ... Anleihen-ETFs zu nehmen, nicht Einzelanleihen. (00:10:31) Und ja, da braucht man dann Hilfe. (00:10:33) Oder das andere große Thema, ... (00:10:34) ... das beantworte ich ein bisschen schneller, ... (00:10:36) ... ist das ganze Thema Nachhaltigkeit. (00:10:39) Unter dem Synonym oder Akronym ESG im Englischen. (00:10:44) Und ja, welche Fonds sind jetzt wirklich ... (00:10:47) ... oder ETFs sind wirklich nachhaltig? (00:10:48) Wo ist es einfach nur Makulatur? (00:10:50) Was bedeutet das überhaupt? (00:10:51) Gibt es da bestimmte Rankings, ... (00:10:53) ... bestimmte Benchmarks, die sich verfolgen lassen? (00:10:55) Und da, das kann man auch alles selber machen, ... (00:10:58) ... aber das ist dann schon mit Aufwand verboten. (00:10:59) Und das will ich dann, ... (00:11:00) ... das kann ich dann viel leichter sozusagen abtreten, ... (00:11:03) ... wenn ich das über einen Vermögensverwalter machen lasse. (00:11:05) Okay. (00:11:06) Jetzt sind wir so ein bisschen in das Thema ... (00:11:07) ... sowieso auch, wie denke ich über ... (00:11:10) ... den Aufbau von Wohlstand nach irgendwie reingerutscht. (00:11:13) So trotzdem die Frage, ... (00:11:14) ... was nutze ich für ein Produkt etc. (00:11:15) Und davor habe ich dich nach Fokus gefragt. (00:11:18) Das bringt mich zu einer Frage, die ich spannend finde, ... (00:11:20) ... weil i

Vermögensaufbau als Gründer: “Es ist wie bei jedem anderen Menschen auch” mit Scalable Capital Gründer Erik Podzuweit

Listen On

Featured Episodes

Recent Episodes

Neu hier?