Was Investoren wirklich suchen: Insights aus 70+ Invests pro Jahr - mit Jens Lapinski, Angel Invest

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Über diese Episode

Jens Lapinski ist einer der aktivsten Angel-Investoren Europas. Als Gründer und CEO von Angel Invest hat er mit seinem Team bereits über 200 Investments getätigt und investiert Jahr für Jahr in 70 neue Startups. In diesem Interview teilt er seine Erfahrungen und gibt praxisnahe Einblicke, die jeden Gründer interessieren sollten.

Wie Angel Invest funktioniert: Portfolio-Strategie mit System

Die Zahlen von Angel Invest sind beeindruckend: 70 neue Investments pro Jahr bedeuten mehr als ein Investment pro Woche. Diese hohe Schlagzahl ist kein Zufall, sondern strategisch gewählt. Angel Invest setzt bewusst auf ein großes Portfolio, da nur etwa 5% aller Investments den Großteil der Rendite ausmachen.

Die Struktur bei Angel Invest ist dabei einzigartig: Das Team arbeitet sowohl mit Vollzeit- als auch Teilzeit-Partnern, die alle in den Entscheidungsprozess eingebunden sind. Diese Diversität in der Expertise ermöglicht es, verschiedene Branchen und Märkte professionell zu bewerten.

Worauf Angel Invest bei Gründern achtet

Nach über 200 Investments hat Jens klare Vorstellungen davon entwickelt, was herausragende Gründer ausmacht. Drei Faktoren stehen dabei im Fokus:

Energie und Durchhaltevermögen: Gründer müssen über Jahre hinweg Höhen und Tiefen durchstehen können. Die Energie, auch in schwierigen Phasen weiterzumachen, ist entscheidend.

Intelligenz und Lernfähigkeit: Es geht nicht nur um fachliche Expertise, sondern um die Fähigkeit, sich schnell in neue Themen einzuarbeiten und aus Fehlern zu lernen.

Teamdynamik: Können die Gründer mit ihrem Unternehmen und dem Markt mitwachsen? Sind sie bereit, ihre Rollen anzupassen, wenn das Unternehmen wächst?

Besonders interessant ist Jens' Beobachtung zu Rollenwechseln bei Gründern. Oft ist unklar, ob ein Gründer seine Rolle wechselt, weil er vor Managementaufgaben flieht oder weil das Board ihn aussortiert hat.

Märkte sind wichtiger als Ideen

Eine der wichtigsten Erkenntnisse aus Jens' Erfahrung: Märkte sind oft entscheidender als die ursprüngliche Idee. Sein Framework für die Marktanalyse ist dabei pragmatisch und fokussiert.

Gründer sollten ihren Markt und ihre Kunden lieben, aber nicht zu sehr an ihrer ursprünglichen Lösung hängen. Die Bereitschaft zur Anpassung ist entscheidend für den Erfolg.

Secondaries als strategisches Instrument

Angel Invest nutzt Secondaries gezielt als Portfolio-Strategie. Durch den Verkauf von Anteilen in späteren Finanzierungsrunden können Fonds frühzeitig zurückgezahlt werden, was die Risiko-Rendite-Struktur des Gesamtportfolios verbessert.

Die Entscheidung, wann Positionen verkauft werden, folgt dabei klaren Kriterien und ist Teil einer langfristigen Strategie.

Tipps für Gründer: Mut und Vorbereitung

Jens' wichtigster Rat an Gründer: Seid mutig und sprecht Investoren aktiv an. Viele Gründer machen den Fehler, zu lange zu warten oder sich nicht ausreichend vorzubereiten.

Die häufigsten Fehler bei der Investorensuche:

• –Mangelnde Vorbereitung auf Due-Diligence-Fragen
• –Unrealistische Bewertungsvorstellungen
• –Fehlende Klarheit über die eigene Vision und Strategie

Entwicklungen in der deutschen Startup-Landschaft

Die deutsche Startup-Landschaft verändert sich gerade deutlich. Besonders der Einfluss von KI-Unternehmen ist spürbar und beeinflusst auch die Investment-Entscheidungen bei Angel Invest.

Trotz der hohen Anzahl an KI-Startups behält Angel Invest seinen diversifizierten Ansatz bei und investiert weiterhin branchenübergreifend.

Red Flags: Was Investoren abschreckt

Aus seiner umfangreichen Erfahrung hat Jens klare Red Flags identifiziert, die Gründer vermeiden sollten. Diese Warnsignale können dazu führen, dass Investoren das Interesse verlieren, noch bevor eine echte Bewertung stattfindet.

Die Erkenntnisse von Jens Lapinski zeigen: Erfolgreiche Investments sind das Ergebnis systematischer Bewertung, klarer Strategien und der Fähigkeit, sowohl Chancen als auch Risiken realistisch einzuschätzen. Für Gründer bedeutet das: Vorbereitung, Mut und die Bereitschaft zur kontinuierlichen Anpassung sind entscheidend für den Erfolg bei der Investorensuche.