Fintech Deep-Dive: Embedded Products, Fintech-Fundraising, Regulatorik und B2B-Vertrieb: Miriam Wohlfarth, Banxware

Über diese Episode

Miriam Wohlfarth ist eine der profiliertesten Seriengründerinnen im deutschen Fintech-Bereich. Nach dem erfolgreichen Verkauf von Ratepay an Otto baut sie seit drei Jahren Banxware auf – und teilt in diesem Deep-Dive ihre wertvollsten Learnings aus beiden Gründungszyklen.

Gemeinsam mit Fintech-Gründer und Co-Host Chris Püllen von Naro geht es in diesem Gespräch weit über die reine Fintech-Perspektive hinaus. Auch Gründer, die "nur" Embedded Software entwickeln, profitieren von den Insights zu Regulatorik, Produktentwicklung und B2B-Vertrieb komplexer Produkte.

Regulatorik: Fluch oder Segen für Fintech-Gründer?

Ein zentrales Thema des Gesprächs ist die Rolle der Regulatorik im Fintech-Bereich. Wohlfarth erklärt, warum es riskant ist, ein FinTech ohne Anwalt zu gründen und welchen Einfluss regulatorische Anforderungen auf Expansion und Wettbewerb haben. Die BaFin mag für viele Gründer wie ein Hemmschuh erscheinen, doch die Erfahrungen zeigen: Wer von Anfang an compliance-konform arbeitet, verschafft sich langfristig Wettbewerbsvorteile.

Die Frage ist nicht, ob Regulatorik Gründer einengt – sondern wie man sie als strategischen Faktor in der Produktentwicklung und Marktpositionierung nutzt.

Fundraising: Equity vs. Debt – und die Investorenwahl

Bei der Finanzierung von Fintech-Unternehmen stehen Gründer vor besonderen Herausforderungen. Wohlfarth teilt ihre Erfahrungen sowohl mit Equity- als auch mit Debt-Fundraising und erklärt, welches Verhältnis von Eigen- und Fremdkapital für Gründer sinnvoll ist.

Ein kritischer Punkt: Wie sehr muss der Investor FinTech verstehen? Die Antwort ist differenzierter als erwartet. Während branchennahe VCs technische Expertise mitbringen, können branchenfremde Investoren mit frischen Perspektiven und etablierten Netzwerken punkten. Entscheidend ist, wie aktiv oder passiv ein Investor agieren sollte und welche Art von Support in welcher Phase benötigt wird.

Embedded Finance: Der Paradigmenwechsel im Banking

Banxware positioniert sich im wachsenden Markt der Embedded Finance. Aber was bedeutet das konkret? Wohlfarth erklärt branchenfremden Personen, was Banxware macht und wie sich die Perspektive verschiebt: Banking findet heute nicht mehr nur in der Bank statt, sondern wird in bestehende Plattformen und Services integriert.

Dieser Perspektivwechsel hat weitreichende Konsequenzen für die Produktentwicklung und den Vertrieb. Embedded Finance ermöglicht es Unternehmen wie Airbnb und anderen Plattformen, eigene Kreditsysteme zu entwickeln und anzubieten – ein Trend, der die gesamte Finanzbranche transformiert.

B2B-Vertrieb: Partnerschaften und Plattform-Integration

Als B2B2C-Plattform steht Banxware vor besonderen Herausforderungen im Vertrieb. Wohlfarth erklärt, wie sie Vertrieb und Kundengewinnung strukturieren und welche Rolle Partnerschaften dabei spielen.

Besonders spannend: Die technologische Optimierung der Partnerintegration. Als Embedded Start-up muss Banxware nahtlos in bestehende Systeme integrierbar sein. Worauf muss man bei Kooperationen und Plattform-Integrationen achten? Wie funktioniert der Vertrieb, wenn man sowohl als Vertriebspartner als auch als Kreditgeber für Unternehmen fungiert?

Personal Branding und Content-Strategie

Ein oft unterschätzter Faktor: Wohlfarths Personenmarke hat ihre Position bei Banxware maßgeblich beeinflusst. Das Gespräch behandelt auch die Frage, welchen Content Gründer auf LinkedIn produzieren sollten, um ihre Expertise zu demonstrieren und ihr Netzwerk strategisch aufzubauen.

Kundenbedürfnisse im Wandel

Veränderte Kundenbedürfnisse beeinflussen die Entwicklung von Embedded Finance erheblich. Die Erwartungen an nahtlose, integrierte Finanzservices steigen kontinuierlich. Erfolgreiche Fintech-Unternehmen müssen diese Entwicklungen nicht nur verstehen, sondern aktiv mitgestalten.

Fazit: Learnings für alle Embedded-Gründer

Dieses Gespräch bietet wertvolle Insights für jeden, der komplexe B2B-Produkte entwickelt und vertreibt – unabhängig davon, ob es sich um Fintech oder andere Embedded-Lösungen handelt. Von Regulatorik über Fundraising bis hin zum Vertrieb: Wohlfarths Erfahrungen zeigen, worauf es ankommt, wenn man als Gründer nachhaltig erfolgreich sein will.